Dag Handelsstrategier Tekniska Analys

Teknisk analyskurs - Diagrammönsterkurs. På denna sida hittar du en kort introduktion till några av de viktigaste diagrammönster som varje näringsidkare behöver veta. Teknisk analys är undersökningen av marknadsåtgärder, främst genom användning av diagram, i syfte att Prognostiserar framtida prisutvecklingar Det antar tre saker Marknadsåtgärder rabatterar allt Pris rör sig i trender Historien upprepar sig Följande mönster är mest erkända och följda Vi följer aktivt och ringer dem alla i vårt Live Trading Room.1-2-3 CONTINUATION PATTERN. Criteria 1 Brett intervallstång bryter ut stödet 2 Smalsträcka nära sträckarna i föregående brettintervall Bar ofta är denna smala sträckbar också ett intervallintervall. Inmatning Byt till en mindre tidsram och ta en paus från basen eller använd ovanstående Höjden av den snäva räckhållstången på stången 2 Stopp Under lågets nedre del eller sista huvudspindeln låg på den mindre tidsramen, under låga av det smala räckviddsstånget eller under låga F den tredje fältet vid tiden för inställningen Target Bar 1 Bar 3.THE 2B SETUP. Criteria En hög följd av en något högre hög Entry När den högsta av den första hösten bryts på en återdragning från den andra höga Alternate posten som används av Toni Under den föregående barens låg efter det att den andra högan är gjord Till exempel om låren i baren som gör den andra höga är 50, är ​​inträdet under 50 Den enda gången det inte är under linjen som gjorde den andra höga är om den höga är Följt av en intervallspärr, så du skulle använda en paus i lågraden på intervallstången. Stopp Över det andra höga Target Price eller glidande medelstöd. ATCENDING TRIANGLE. Criteria Equal Nästan lika höga och högre nedgångar på minskande volym Inträdesbrytning från Trendlinjerna på högre än genomsnittlig volym när trendlinjen konvergerar Stopp Under grunden av basen eller den sista stora svängen låg på den mindre tidsramen eller under låga av inställningsfältet Mål Lika avstånd vid en paus som är jämförbar med avståndet mellan Första höga Och första låg i triangeln Stigande trianglar tenderar att bryta högre. Kriterier 1 Uptrend 2 Starkare än genomsnittlig rally 3 Dragback på 3-5 bar jämförbar med eller starkare än tidigare rally, vanligtvis på ökande volym, för att flytta genomsnittligt stöd typiskt 10, 20 Eller 30 sma 4 Känner det glidande medelstödet på minskar volymen 4-5 bar medelvärde 5 Flyttande medelvärden börjar konvergera 10 och 20 sma om den s sätts in på 20 sma Entry Switch till mindre tidsram och går in i en uppdelning i support eller Gå in i motstånd Stopp Över tidigare eller dagens dag s höjder Normalt kommer du att använda dagens dag s hög eller intradag motstånd Mål Nästa stora enkla glidande medel Exempel1.BASERANDE TRADING RANGE CONGESTION CONSOLIDATION. Criteria 1 Downtrend 2 Mjukt återdrag till motstånd, som 20 sma , På minskande volym Inmatning Nedan föregående bar s lows eller användning av en intraday-uppdelning som en paus i flaggens uppåtgående linje Volymen bör börja hämtas vid denna tidpunkt för att bekräfta E Inställning Stopp Över den föregående streckets siffra eller över intradagmotståndet Target Nya nedgångar, vanligtvis på hög volym. Kriterier En bashandel vid höga eller låga inträden En uppdelning i den senaste delen av handelsutbudet eller trendlinjen i riktning mot Trenden före handelsintervallet Kan också ta en inmatning i glidande medelstöd när det gäller en lång och sma-resistans vid en kort Stop Under enkelt glidande medelstöd såsom 15 minuter 20 sma vid en inställning På 15-minuterschemat eller under den sista svängningsgraden låg inom handelsområdet Target Moving-medelmotstånd som 15 minuters 200 sma, prismotstånd, såsom en tidigare vridning, eller ett jämnt drag till det före handelsområdet under flytten ut ur Trading range. Exempel IBC nämndes i Live Trading Room den 7 16 2002 för att titta på 7 17 2002 och igen på morgonen på 7 17 som en breakout daytrade. BULL FLAG PATTERN. Criteria 1 Uptrend 2 Mjukt återdrag till stöd, till exempel De 10 eller 20 sma, på minskande volym. Ändra Över den föregående barens höjder eller med en intradagbrytning som en paus i flaggans nedåtgående linje. Volymen bör börja hämtas vid denna tidpunkt för att bekräfta inställningen Stopp under föregående bar s Eller under intradag motstånd Mål Ny högt BULL TRAP - En gapuppställning. Kriterium 1 Ett hausseformat dagligt mönster Företrädesvis där marknaden öppnar sig på låga och stänger vid höga 2 A gapet på morgonen, allmänt på nyheter, varigenom lagret öppnas vid eller Under föregående dag s Lows Entry Break i 5 minuters låga A eller en intradag inställningar som en uppdelning av en bas vid låg B eller en björn flagga Stopp Beroende på mål och inträde Vid en paus i 5 minuters nedgångar för en dag eller Swingtrade du kan använda över 5 minuters highs För intraday breakdown setup använd ett stopp över de senaste 5-7 bar eller över betydande intraday moving genomsnittlig motstånd Samma gäller för intradag björn flaggor För position handlar använda över högt av föregående dag eller över nuvarande Dag s highs Target Lika avstånd på en breakout jämförbar med avståndet mellan den första höga och den första låga i triangeln. KÖP KÖP SETUP. Kriterier 1 Uptrend 2 Gentag utdragning av 3-5 bar medelvärde till 10-20 enkla glidande medelzonen på Minskande volym Inmatning Över den föregående barens höjder eller med en intradagbrytning Volymen ska hämta vid denna tidpunkt för att bekräfta inställningen Stopp Under föregående bar s lows eller under intraday support Target New highs. Exempel CBH gavs i Live Trading Room på 4 24 som Core Buy swingtrade. CORE SHORT SETUP. Criteria 1 Downtrend 2 Gentag utdragning av 3-5 bar medelvärde till 10-20 enkla rörliga genomsnittliga motståndszon på minskande volym Inmatning Nedanför föregående bar s lows eller med en intraday nedbrytning Volym Bör börja hämta vid denna tidpunkt för att bekräfta inställningen Stopp Över den föregående barens höjder eller över intradagmotståndet Mål Ny nedgång, vanligtvis på hög volym. KOPP MED HANDLE. A typ av Phoenix Criteria Ett lager som kommer ut ur en downtr Avsluta med avrundade nedgångar som sätter sig något lägre högt och drar sedan gradvis tillbaka för att sätta in ett högre lågt inträde Vid en utbrott högre ut ur återkörningen Det kommer ofta att vara ett glidande medelvärde som ett kors i 10 och 20 sma Stop Under låga av dragbacken Target Highs i början av koppen eller en jämn rörelse ut ur dragback jämfört med att flytta ner låga. HÖGSKULDER. Kriterier Hög vänster axel följt av ett högre högt huvud och sedan en lägre högra högra axel som är jämförbar Till vänster axel Inträdesfördelning från halsen Nacken förbinder låren på vardera sidan av huvudet Alternativt och föredraget inträde använder en björnflaggfördelning för att komma in efter att högra axeln har bildats Stopp Över den tidigare vridningen hög eller 20 enkelt glidande medelmotstånd Target Tidigare omvända priser och supportzoner som en 5 minuters 200 sma om inställningen sker på 15-minuterschemat. Exempel Nasdaq gavs i Live Trading Room på 5 31 som huvud axlar m Arket varning 05 31 02 10 41 54 Toni Market Alert 15 minuters Nasdaq Head Shoulders. OOPS DAGLIG KÖP. Kriterier Brett intervallbalk med ökad volym, företrädesvis vid stark stödnivå Inträde Över 5 minuter högt uppe i gap eller intradagbrytning till höga Stopp Under dagens eller föregående dag s lows Target Pris motstånd, 5 minuter 200 sma, 15 minuter 200 sma, 10 20 dag sma Detta är en 1 2 - 1 1 2 dagars håll, beroende på mål. PENNANTER WEDGES. Criteria 1 Downtrend 2 Pullback högre Av 3-5 bar jämförbara med eller starkare än tidigare nedgång, vanligtvis lågt på hög volym, till 20 enkelt glidande medelmotstånd 3 Känner det glidande medelstödet på minskande volym 4-5 bar medelvärde 4 Flyttande medel börjar konvergera 10 och 20 sma Om den sätter in på 20 sma Entry Switch till mindre tidsram och går in i en paus i motstånd och eller 20sma Stop Under föregående eller aktuella dag s lägger på en daglig inställning Normalt kommer jag att använda dagens dag s lows eller en paus i Intradag support Target Next major s Implantera glidande medelvärde Till exempel har en inställning på 2-minuterschemat ett mål på 5 minuter 20 sma och en inställning på 5-minuterschemat har ett mål på 15 minuter 20 sma. Se också på lika rörelser. REVERSE HEAD AND SHOULDERS. General Kriterier Låg vänster axel följt av ett lägre lågt huvud och sedan en högre lågra höger axel som är jämförbar med vänster axel. Inträdesbrytning högre från halsen. Halskopplingen förbinder högderna på vardera sidan av huvudet. Alternativ och föredragen post använder en Phoenix till Ange efter att höger axel har bildats Stopp Under den senaste svängningen låg eller 20 enkelt glidande medelstöd. Target Tidigare omkastningspriser och motståndszoner som en 5 minuters 200 sma om inställningen sker på 15-minuterschemat. Även heltal motstånd. SYMMETRISK TRIANGLE. Kriterier Lägre höjder och högre nedgångar på minskande volym Inträdesbrytning från trendlinjerna på högre än genomsnittlig volym när trendlinjerna konvergerar Stopp Under låga av basen eller sista stora pivotlo W på den mindre tidsramen eller under nedgången i installationsfältet i fråga om ett köp mål lika avstånd vid en brytning som är jämförbar med avståndet mellan den första höga och den första låga i triangeln Symmetriska trianglar tenderar att lösa sig i riktning mot Den övergripande trenden Det finns undantag, främst vid starkt motstånd i händelse av en uppträngning eller starkt stöd vid en nedåtgående trend. Detta tenderar att vara ett av de svåraste mönstren för näringsidkare s att lära sig använda framgång. För djup information vänligen Se min dag handel ebook.1998-2003 All information som presenteras är egenskapen till och Bastiat Group, Inc. Copyright 2016.Candlestick Charting Explained - Introduktion till Candlestick Analysis. An Introduction To Candlesticks. Det finns två typer av sätt att analysera priset på en Lager, grundanalys och teknisk analys Grundläggande analys används för att mäta priset på ett lager baserat på de grundläggande egenskaperna hos aktien, såsom prisvinstförhållande, Retu Rn på investeringar och därmed sammanhängande ekonomisk statistik. Teknisk analys handlar mer om den psykologiska delen av handel med ett lager och påverkas mest av emotionalism. Den tekniska analytiker söker svara på frågan hur är andra näringsidkare som ser på detta lager, och Hur kommer det att påverka priset i den närmaste framtiden. Som du kommer se är ljusstaken diagrammet det mest effektiva sättet att mäta andra traders känslor. Historien om ljusstakediagram. Japanerna var de första som använde teknisk analys för att handla en Av världens första rismarknadsmarknader på 1600-talet En japansk man med namnet Homma som handlade framtidsmarknaderna på 1700-talet upptäckte att även om det fanns samband mellan utbud och efterfrågan på riset, påverkades marknaderna starkt av känslorna Av handlarna. Hamma insåg att han kunde dra nytta av att förstå känslorna för att kunna förutse framtida priser Han förstod att det kunde finnas en stor skillnad mellan va Lue och pris på ris. Denna skillnad mellan värde och pris är lika giltigt idag med lager, som det var med ris i Japan århundraden sedan. De principer som Homma fastställt för att mäta marknadsemotioner i ett lager är grunden för ljusstakediagramanalysen, Som vi kommer att presentera i detta seminarium. Japanese ljusstake vs Western Bar Chart. The Western bar diagrammet består av fyra delar komponenter, öppen, hög, låg och nära Den vertikala fältet visar högt och lågt av sessionen, medan vänster Den horisontella linjen representerar den öppna och den högra horisontella linjen representerar den stängda figuren 1. Den japanska ljusstaken Linjen Figur 2 använder samma data som är öppna, höga, låga och nära att skapa en mycket mer visuell grafik för att visa vad som händer med beståndet Den tjocka delen av ljusstaken linjen kallas den verkliga kroppen. Den representerar intervallet mellan öppnings - och slutkursen för sessionen. Om den verkliga kroppen är röd betyder det att slutet av sessionen var lägre än det öppna. Om det verkliga budet Y är grön, det betyder att stängningen var högre än den öppna. Linjerna ovanför och under kroppen är skuggorna. Skuggorna representerar sessionens extremiteter. Skuggan ovanför den verkliga kroppen kallas den övre skuggan och skuggan under den verkliga kroppen Kallas den nedre skuggan. Överst på den övre skuggan är dagens höga och botten av den nedre skuggan är dagens låga. Figur 2. En av huvudskillnaderna mellan den västra linjen och den japanska ljusstaken är den Förhållandet mellan öppnings - och slutkurserna Västeuropa lägger största vikt på slutkursen för ett lager i förhållande till tidigare perioder nära Den japanska placerar högsta betydelse på nära håll när det gäller öppet samma dag. Du kan se varför Lysstake Line och dess högt grafiska representation av den öppna för nära relationen är ett sådant oumbärligt verktyg för den japanska näringsidkaren. För att illustrera skillnaden, jämföra det dagliga diagrammet med Western Lines F Igure 3 med exakt samma diagram ritat med japanska ljusstake linjer Figur 4 I det västra linjediagrammet som med det japanska ljusstake diagrammet är det enkelt att tolka den övergripande trenden i beståndet, men notera hur mycket enklare det är att tolka förändring i känslor På en daglig basis genom att se förändringen i verklig kroppsfärg i det japanska ljusstake-diagrammet. Strålkastarens uppfattning. En av de största värdena på ljusstakediagrammet är möjligheten att läsa marknadsperspektivet om ett lager. För att illustrera, överväga följande exempel på En aktiehandel handlas från ögonen på en västerländsk kartförare och sedan från ögonen på en ljusstake karthandeln. Vestern Chart Trader. At slutet av dagen session du observera att beståndet stängde långt över ditt inträdespris 2, vilket lämnar dig Mycket nöjda med din handel. Efter dagens dag 2 öppnar du den finansiella delen av papperet och kontrollerar lagerets slutkurs och observerar att inte bara är ditt lager långt över ditt ingångspris, men Har också vunnit något, det är värt att nämna att de flesta västliga papper endast publicerar stängningspriser medan japanska papper publicerar både öppnings - och slutkurser. På dag 3 öppnar du och tidningen för att kolla nära och märka ett litet dopp i aktiekursen, men du gör Inte panik, för att du fortfarande är bra i pengarna. Du övertygar dig själv om att beståndet bara har dött något i förhållande till startdagen nära dag 1 och bör fortsätta sin trend på nästa dag. På dag 4, kolla du nära Och märker att beståndet har fallit väsentligt i förhållande till de tidigare dagarna nära. Du är nu oroad över att skydda vinsten som du tidigare hade bragged om bara några dagar innan. I början av dag 6 ringer du din mäklare eller loggar in på din online-handel Konto och placera en marknadsordnad att sälja vid första möjligheten. På dag 5 marknader öppnas öppet lager kraftigt lägre och fortsätter att falla. Din order görs till ett pris flera punkter nedan där du entered. You N shrug av handeln som en oförutsägbar olycka, och gå vidare till nästa trade. Candlestick Chart Trader. Now antar att du är en candlestick chart handlare handel samma lager med hjälp av en ljusstake diagram Figur 6.At början av dag 1 du anger Lager baserat på en ljusstämpel mönstret inmatningssignal kommer vi att diskutera lämpliga poster i detalj senare i den här enheten. Vid slutet av dagens session ser du att lageret stängde långt över ditt ingångspris 2 vilket ger dig mycket nöjda med din handel, men Flyttar dig också till en försiktighetsåtgärd för tecken på förändring av trend eller reversering. Efter dagens dag 2 följer du den ljusstake som bildats för dagen och märker att den verkliga kroppen är liten vilket tyder på att det fanns en krigskrig mellan Björnarna och tjurarna. Du observerar också att den verkliga kroppen är läsad i färg vilket indikerar att beståndet stängde lägre än det öppna vilket indikerar att tjurarna faktiskt förlorade krigskriget mot björnarna. Utgående från dessa observationer drar du slutsatsen att t Han har blivit avskyvärda i stocken och den haussefulla känslan av marknaden om beståndet förändras. Du bestämde dig för att sälja din position på de närmaste dagarna eller på marknaden öppen nästa dag för att låsa in din vinst. Om detta Var ett lager mitt i en övergripande downtrend, kan du bestämma dig för att korta lageret under dagens dagens 2 baisse ljusstake. Som du kan se ljusstaken har näringsidkaren fördelen över den västra kartellföraren genom att han kan använda Signaler som alstras i varje ljusstake för att hjälpa förutse marknadens föränderliga känslor om ett lager. Den öppna för nära relationen som upptäcks i ljusstaken är effektivare än den nära till nära relationen som vanligtvis används av västra handlare. Försörjning och efterfrågan. A lager S pris kommer att justera till högre eller lägre priser baserat strikt på utbud och efterfrågan principer. I figur 7 visas ett diagram över en grön ljusstake Den gröna färgen på ljusstaken indikerar att stängningens slutkurs på th E slutet av dagen är högre än öppningspriset i början av dagen. Som du kommer se, lysstaken s färg och storlek ger väldigt viktiga ledtrådar angående HANDELSFÖRSÄLJNINGEN mot ett visst lager s framtida pris. Notera att näringsidkare s Känslan är nyckelfrasen här På kort sikt är det viktigt för näringsidkaren att ha en klar förståelse för vad andra handlare tänker. Som du kommer att se är det mest direkta sättet att få den förståelsen genom korrekt tolkning av ljusstaken. S titta på ett exempel I figur 8 visas en ljusstake av XYZ Company som öppnade på 25 och stängd vid 25 3 8. Lysstaken är grön i färg vilket ger oss en snabb visuell signal att aktiekursen har ökat högre under denna Period. Hur kan vi använda denna information för att hjälpa oss att förstå vad andra handlare tänker? För att svara på denna fråga följer vi ljusstaken s steg för steg för att förstå den mekanism som driver aktiekursen för att flytta högre. I figur 8 ser vi lageret öppnar vid 25 och räknar sedan snabbt till 25 1 8 Anledningen till att priset flyttar till 25 1 8 beror på att det finns en stor efterfrågan på att köpa aktien på 25 1 8 och en brist Av säljare som erbjuder lager på 25 1 8. När allt lager som är tillgängligt på 25 1 8 är uppackat, går nästa grupp av säljare upp för att erbjuda sina aktier på 25 1 4. Alla 25 1 4 aktien snubblas snabbt upp på grund av att Det finns fortfarande ett större antal handlare som är villiga att köpa på 25 1 4 än säljare som är villiga att sälja aktier på 25 1 4. När 25 1 4 aktien är borta, går nästa grupp av säljare upp för att erbjuda sina aktier på 25 3 8 25 3 8-aktien är snabbt snatched up too. This processen kommer att upprepa sig tills köparna saknar intresse för att köpa beståndet vilket resulterar i en minskning av efterfrågan. Resultatet av att kombinera dessa steg är en grön ljusstake med ett öppningspris på 25, rally Till ett slutkurs på 25 3 8. Under rallyperioden kommer dock den ljusa ljusstickläsaren att kunna observera En lång grön färg på ljusstaken och dra slutsatsen att köparens efterfrågan är hög. Nu finns det bara en anledning till varför näringsidkare skulle öka efterfrågan genom att öka för att köpa aktien, och det är för att de tror att beståndet kommer att gå upp i närheten Framtid Genom att observera ljusstaken färg och storlek, kan den ljusa ljusstaken läsaren avgöra exakt vilka andra handlare tänker och det är att de tror att aktiekursen kommer att gå högre i framtiden. I figur 9 10 visar vi ett exempel på Hur samma princip i motsats gäller analysen av en röd ljusstake. Anledningen till att priset rör sig till 25 1 4 beror på att det finns många säljare som vill avlasta det lager till 25 1 4 och ett lågt antal köpare som är villiga att köpa på 25 1 4.Ance alla köpare har köpt aktierna på 25 1 4, går nästa grupp av köpare upp till bud på lager till det lägsta priset på 25 1 8. De desperata säljare säljer snabbt hela lagret till 25 1 8, och sedan nästa uppsättning köpare steg upp till priset av 25.Thi S process kommer att upprepa sig tills alla säljare har lossat alla de aktier som de vill sälja, vilket resulterar i en minskning av utbudet. Resultatet är ett rött ljusstake med ett öppningspris på 25 3 8, som faller till en slutkurs på 25 Under prisfallet i stocken kommer dock den ljusa ljusstickläsaren att kunna observera ljusets långa röda färg och dra slutsatsen att efterfrågan på beståndet är låg. Nu finns det bara en anledning till varför näringsidkare skulle öka tillgången på lager Att sälja, och det beror på att de tror att beståndet kommer att gå ner inom en snar framtid. Genom att observera ljusstaken färg och storlek, kan den ljusa ljusstaken läsaren härleda exakt vad andra handlare tänker, och det är det som de tycker Aktiekursen kommer att gå lägre i framtiden. Köp på Greed, Sell on Fear. Det finns bara två styrkor bakom utbuds - och efterfrågekrafterna som driver ett lager s pris högre eller lägre. Dessa krafter är de emotionella krafterna av rädsla och girighet. Illustrera denna poi Nt hänvisar vi till Figur 11.Tänk på att du är en näringsidkare som observerar den hausseiga rallyen av Stock XYZ i början av 3: e bullish haustljuset och överväger en post. Du har bevittnat lagerstocken enorm i två dagar och vet att varje näringsidkare som Införda på de första två dagarna är nu en stor vinnare. Baserat på känslan av girighet bestämmer du dig för att komma in i början av 3 dag och räkna din vinst mentalt när priset rallies till en ny high. After stocken stänger, Skryta till dina vänner på golfbanan om den stora handeln som du gjorde den dagen. Du går hem från golfbanan och firar segern med din make och kanske diskuterar även hur du ska använda de extra pengar du har tjänat genom handeln. Nå kom ihåg att vinsten är bara på papper och inte en öre har blivit tjänat än. Nästa morgon kontrollerar du priset på din position med förväntningar på att ditt hausseabarn kommer raketna till månen. Tänk nu på känslorna som går igenom Din min D när din position inte bara går högre, men öppnar också under ditt inträdespris. Vad är känslan som flyter genom din kropp, eftersom du inte bara ser dina vinster erodera framför dina ögon, men rånar nu ditt konto om dyrbar kapital. Känslor som du kommer att uppleva är utan tvekan rädsla och kommer att uppmana dig att krympa för att likvida din position så snart som möjligt för att minimera dina förluster. Nu anser att det fanns också 2 eller 3 tusen ytterligare handlare som gick in i samma lager till ungefär samma pris med Hopp om att få samma vinst. Alla dessa handlare kommer att trippla över sig själva och försöker komma ut ur lageret. Som illustrerades i föregående avsnitt resulterar denna ökning av rädsla i en ökning av utbudet av beståndet i förhållande till Ökad efterfrågan och utlöser den kraftiga nedgången i priset. Ju djupare den röda ljusstaken skär in i de haussefulla gröna ljusstake, desto mer handlare kastas i att förlora positioner och därmed ju längre priset d Ecline. Perhaps du börjar att inse maktens känslor i prisrörelser i ett lager. Teknisk analytiker genom ljusstake läser är utbildad för att läsa denna girighet och rädsla känslor på marknaden och kapitalisera på dem. Kapitalisering på rädsla och girighet. Från den Föregående avsnitt bestämde vi att prisförändringar berodde på massiva känslor av rädsla och girighet när det gäller näringsidkarens position på marknaden med ett visst lager. Att erkänna fotspår av girighet och rädsla är inte svårt. Att känna igen tecknen på att rally eller nedgång innan det händer är Den svåra delen av handeln Hur många gånger har denna situation hänt dig? Du går in i en handel baserad på en hausseffektivitet, men avslutar du bara med en liten dragning för att se lagerstocken till en ny hög efter att du avslutat. Eller hur ofta Har du hållit på ett lager som upplever en bearish bajsa tillbaka i hopp om att den kommer att vända om, bara för att se aktien plummet till nya låga innan du äntligen erkänner att besegra och avsluta. Det finns inte något system som kan förutsäga med 100 noggrannhet exakt där en girighet rally eller rädsla säljer från. Det finns dock tekniker baserade på ljusstake mönster som hjälper oss att hitta sannolika områden för dessa vändpunkter. Resten av det här avsnittet kommer att utforska teknikerna Att identifiera de sannolika områdena som hanteras på rätt sätt kommer att leda till vinst för näringsidkaren på lång sikt. Identifiera återvändsignaler. Slå ett baseball rakt upp i luften När bollen närmar sig toppen av sin projektilväg kommer den att avta till en hastighet på noll, Och sedan vända neråt och hämta upp hastigheten när den närmar sig marken. Nu kan du föreställa dig att du bor i ett träslag. Du slog plötsligt en hård plats i träet och då klarar du av med all din kraft för att övervinna det tillfälliga motståndet som skapas av knuten I träet. När du tränger in i knuten springer du framåt och snabbt stöter igenom till andra sidan. Dessa är två analogier som hjälper till att förklara lagrets mönster när de tränger Nsition mellan ett drag och nästa drag. När ett lager fullbordar ett rörelse upplever det en decelerationsperiod som refereras till av chartist som priskonsolidering. Konsolidering är en av de viktigaste signalerna om att ett lager ska börja Nytt drag. Flyttet kan vara en fortsättning i samma riktning, eller det kan vara en omvändning i motsatt riktning. Konsolideringsområdet representerar en stridszon där björnarna står i krig mot tjurarna. Slaget vid striden definierar ofta Riktningen för nästa steg. Som kortfristiga handlare är det viktigt att identifiera dessa områden av konsolidering och ingå en handel precis som det nya flyget börjar. Under konsolideringsperioden eller stridszonen är handlare, både långa och korta tålmodigt Väntar på sidelinjen tittar på för att lära sig resultatet av slaget. Som dessa vinnare dyker upp, är det ofta en förvrängning av handlare som hoppar in med det vinnande laget. Lysstamsmönstren ger handlaren utmärkta ledtrådar när detta drag Är på väg att äga rum och hjälper näringsidkaren att komma in så att han kan komma in i början. Det finns fyra olika konsolideringsmönster som upplevs av stocks. They är 1 Bearish Continuation, 2 Bullish Continuation, 3 Bearish Reversal, 4 Bullish Reversal. Bearish Continuation Consolidation Pattern. Severala starka bearish ljusstakar föregår Bearish Continuation mönstret där björnarna är klart i kontroll. Figur 12.Björnarna och tjurarna börjar sedan slåss genom att trycka upp stocken upp och ner i pris i en tätt bildad konsolideringszon Ljusstrålens förminskningsstorlek mot en stödlinje indikerar att björnarna vinner slaget. Tjurarna försvagar äntligen och tillåter björnarna att tränga in i stödlinjen, vid vilken tid björnarna snabbt besegrar nytt territorium genom att beståndet sänks Pris. Genom att erkänna konsolideringsmönstret kan näringsidkaren korta börsen strax efter att lagret bryter stödlinjen och dra nytta av den skarpa Flytta nedåt. Orsaken till den skarpa försäljningen drivs av de näringsidkars känslor som tittar på resultatet av slaget. Traders som köpte beståndet i konsolideringsområdet i hopp om att stöta på stöd, nu krypterar för att lämna deras Förlora positioner. Träder som är korta från perioden före konsolideringsområdet inser att deras ursprungliga poster var korrekta och lägger till sina vinnande positioner. Bullish Reversal Consolidation Pattern. Alla starka bearish bajsstakar föregår Bullish Reversal Continuation mönstret där björnarna Är klart i kontroll. Figur 13.Björnarna och tjurarna börjar sedan slåss genom att trycka upp stocken upp och ner i pris i en tätt formad konsolideringszon. Ljusstakarnas minskningstorlek mot en linje mot uppåtriktat motstånd som indikerar att tjurarna vinner territorium Från björnarna. Björnarna försvagar äntligen och tillåter tjurarna att tränga in i motståndet, vid vilken tid tjurarna snabbt besegrar Nytt territorium genom att ta beståndet till högre priser. Genom att erkänna konsolideringsmönstret kan näringsidkaren köpa börsen strax efter att lagret bryter mot motståndet och dra nytta av det skarpa röret uppåt. Rallyens orsak drivs av Känslor av de näringsidkare som tittar på resultatet av slaget. Tilläggshandlare som hoppar in för att köpa beståndet nu när dess styrka har bekräftats bränsle den skarpa uppåtriktade rörelsen. Traders som för närvarande är korta beståndet i konsolideringsområdet väntar i hopp om att En nedbrytning, är nu kryptering för att täcka sina korta positioner. Denna köpåtgärd bränner också elden som pressar beståndet till högre priser. Bearish Reversal Consolidation Pattern. Alla starka hausseartade ljusstakar föregår Bearish Reversal Continuation mönstret där tjurarna är klart i kontroll. Figur 14.Björnarna och tjurarna börjar sedan slåss genom att trycka upp stocken upp och ner i pris i en tätt formad konsolideringszon. Minskningsstorleken på candlesti Cks mot en stödlinje indikerar att björnarna vinner slaget. Tjurarna försvagar äntligen och tillåter björnarna att tränga igenom stödlinjen, vid vilken tid björnarna snabbt besegrar nytt territorium genom att ta beståndet till lägre priser. Genom att känna igen Konsolideringsmönstret näringsidkaren kan sälja kort stocken strax efter att lagret bryter stödlinjen och dra nytta av den skarpa spiken nedåt. Tilläggshandlare som hoppar in för att korta beståndet nu när dess svaghet har bekräftats bränsle den skarpa försäljningen Off. Traders, som för närvarande längtar beståndet i konsolideringsområdet som väntar i hopp om en uppdelning, är nu förvrängda för att sälja sina långa positioner. Denna försäljningsaktion bränner också elden som pressar beståndet till lägre priser. Bullish Continuation Consolidation Pattern . Allmänna starka hausstarka ljusstakar föregår det tjuvliga fortsättnings-konsolideringsmönstret där tjurarna är klart i kontroll. Figur 15.Björnarna och tjurarna börjar sedan slåss av p Förvaring av lageret upp och ner i pris i en tätt bildad konsolideringszon. Ljusstrålningens ljusstorlek mot en linje av motstånd indikerar att tjurarna vinner slaget. Björnarna försvagar slutligen och tillåter tjurarna att tränga in i motståndslängden, Vid vilken tidpunkt tjurarna snabbt erövrar nytt territorium genom att ta beståndet till högre priser. Genom att erkänna konsolideringsmönstret kan näringsidkaren köpa börsen strax efter att lagret bryter mot motståndet och dra nytta av det skarpa röret uppåt. Orsaken Av den skarpa försäljningen bromsas av de näringsidkare som känner till resultatet av slaget. Träder, som förkortade beståndet i konsolideringsområdet i hopp om att sälja i konsolideringsområdet, nu krypterar för att lämna deras losing positions. Traders who are long from the period before the area of consolidation are realizing that their original entries were correct and are adding to their winning positions. Increasing The Odds. As we l earned in the last section, the best trading opportunities present themselves just after a breakthrough in price consolidation. Not every consolidation pattern however, is tradable There are additional patterns, which significantly increase the odds of the trade following through in the desired direction. The tools, which we present, are 1 support resistance 2 trends, 3 moving averages. Support and Resistance. Support and resistance are general price areas that have halted the movement of stock in the past. Support lines are horizontal lines that correspond with an area where stock previously bounced. Resistance lines are horizontal lines corresponding with an area where stock resisted moving through. Support and resistance lines are used to help access how much the stock price will remove before it is halted. There are two main types of support and resistance 1 Major price support resistance, and 2 Minor price support resistance. Major Price Support Resistance. Major Price Support is an artific ial horizontal line representing an area where a stocks downward movement was halted to give way to a new upward movement Figure 16.Therefore, the price level is supporting the price of the stock. Similarly, Major Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area where a stocks u ward movement was halted to give way to a new downward movement. Therefore, the price level is resisting the price of the stock. When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. Minor Price Support Resistance. Minor Price Support is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price resistance, but has now tra nsformed to price support Figure 17.Likewise, Minor Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price support, and has now transformed to price resistance Figure 18.When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. For an in-depth analysis of how minor support resistance works, see the free Educational Section of our main website at. Every stock is in one of three states 1 Up Trend, 2 Down Trend, and 3 Sideways Trend Figure 20.An Up Trend is defined by a series of higher highs and higher lows. A Down Trend is defined by a series of lower highs followed by lower lows. A Sideways Trend i s defined by a series of relatively equal highs and lows. Even the strongest stocks will need a period of rest through a pullback in price or a period of marking time with little to no price movement. A strong stock will often pull back in price as short to medium term traders take their profits off the table, and in the process, increase selling pressure, which will temporarily push the stock lower. A strong stock, after rest will often resume its rally after these slight pullbacks. The trader has better odds in his favor by playing the stock in the direction of the trend. For example, stocks in and up trend can be bought, and stocks in a downtrend can be shorted Figures 21 22.A stock in a sideways pattern can be either bought our shorted if the stock ison strong price support or resistance. In otherwise, the trader should enter long positions only on up trending stocks that have pulled back for rest ready to resume the rally. Likewise, the trader should enter short positions on down trendin g stocks that have pulled back for rest ready to resume the decline. The most basic form of moving average, and the one we recommend to all our traders is called the simple moving average. The simple moving average is the average of closing prices for all price points used. For example, the simple 10 moving average would be defined as follows.10MA P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 10.Where P1 most recent price, P2 second most recent price and so on. The term moving is used because, as the newest data point is added to the moving average, the oldest data point is dropped. As a result, the average is always moving as the newest data is added Moving averages can be used as support and resistance levels. Stocks tend to rebound off of moving averages much in the same way that they rebound off major and minor support and resistance lines. A moving average can be plotted using any period however, the periods that seem to provide the strongest support and resistance for short term trading are the 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA and 200MA. Candlestick Line Time Frames. One of the beautiful attributes of the candlestick line is that the same analysis can be applied to multiple time frames. The time frame of a candlestick line is the time duration between the candlestick s opening price and closing price. For example, a daily candlestick chart would consist of candlestick lines with opening prices corresponding with the day s opening price, and closing prices corresponding with the day s closing price Figure 25.A 5-minute candlestick chart would have candlestick lines with time duration of 5 minutes between each candlestick s opening price and closing price. Most good computer charting software allows easy conversion from one time frame to the next. As we will see in latter examples, utilizing several different time frames in viewing a stocks candlesticks pattern is a very effective way to read the underlying sentiments behind a stocks movement. Dissecting a Candlestick. Changing time frames when view ing candlestick patterns is useful tool when looking for patterns leading up to good trading opportunities. For example, consider the Bullish Harami Pattern that is manifested on the Daily time frame chart Figure 26.The same stock plotted on a 15 min time frame chart shows that the stock is actually setting up for a Bullish Reversal Consolidation pattern. Using the Daily chart and the 15 min chart together make it easier to find possible trade opportunities. For example, the trader can scan for Harami setups on the Daily chart, and then pull up a 15 min chart to confirm the stock is experiencing a consolidation pattern preparing for a break out. Putting it all together. For examples of candlestick patterns please click here. Copyright 2016 Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan. Using Technical Indicators To Develop Trading Strategies. Indicators, such as moving averages and Bollinger Bands are mathematically-based technical analysis tools that traders and investors use to analyze the p ast and predict future price trends and patterns Where fundamentalists may track economic reports and annual reports technical traders rely on indicators to help interpret the market The goal in using indicators is to identify trading opportunities For example, a moving average crossover often predicts a trend change In this instance, applying the moving average indicator to a price chart allows traders to identify areas where the trend may change Figure 1 shows an example of a price chart with a 20-period moving average. Figure 1 QQQQ with a 20-period moving average. Source Chart created with TradeStation. Strategies, on the other hand, frequently employ indicators in an objective manner to determine entry, exit and or trade management rules A strategy is a definitive set of rules that specifies the exact conditions under which trades will be established, managed and closed Strategies typically include the detailed use of indicators or, more frequently, multiple indicators, to establish instances where trading activity will occur Dig deeper into moving averages Read Simple Vs Exponential Moving Averages. While this article does not focus on any specific trading strategies, it serves as an explanation of how indicators and strategies are different, and how they work together to help technical analysts pinpoint high-probability trading setups For more, check out Create Your Own Trading Strategies. Indicators A growing number of technical indicators are available for traders to study, including those in the public domain, such as a moving average or stochastic oscillator as well as commercially available proprietary indicators In addition, many traders develop their own unique indicators sometimes with the assistance of a qualified programmer Most indicators have user-defined variables that allow traders to adapt key inputs such as the look back period how much historical data will be used to form the calculations to suit their needs. A moving average, for example, is simpl y an average of a security s price over a particular period The time period is specified in the type of moving average for instance, a 50-day moving average This moving average will average the prior 50 days of price activity, usually using the security s closing price in its calculation though other price points, such as the open, high or low can be used The user defines the length of the moving average as well as the price point that will be used in the calculation To learn more, see our Moving Averages Tutorial. Strategies A strategy is a set of objective, absolute rules defining when a trader will take action Typically, strategies include both trade filters and triggers, both of which are often based on indicators Trade filters identify the setup conditions trade triggers identify exactly when a particular action should be taken A trade filter, for example, might be a price that has closed above its 200-day moving average This sets the stage for the trade trigger, which is the actua l condition that prompts the trader to act AKA, the line in the sand A trade trigger might be when price reaches one tick above the bar that breached the 200-day moving average Figure 2 shows a strategy utilizing a 20-period moving average with confirmation from the RSI Trade entries and exits are illustrated with small black arrows. Figure 2 This chart of QQQQ shows trades generated by a strategy based on a 20-period moving average A buy signal occurs at the open of the next bar after price has closed above the moving average The strategy uses a profit target for the exit. Source Chart created with TradeStation. To be clear, a strategy is not simply Buy when price moves above the moving average This is too evasive and does not provide any definitive details for taking action Here are examples of some questions that need to be answered to create an objective strategy. What type of moving average will be used, including length and price point to be used in the calculation. How far above the moving average does price need to move. Should the trade be entered as soon as price moves a specified distance above the moving average, at the close of the bar, or at the open of the next bar. What type of order will be used to place the trade Limit Market. How many contracts or shares will be traded. What are the money management rules. What are the exit rules. All of these questions must be answered to develop a concise set of rules to form a strategy. Using Technical Indicators to Develop Strategies An indicator is not a trading strategy An indicator can help traders identify market conditions a strategy is a trader s rulebook How the indicators are interpreted and applied in order to make educated guesses about future market activity There are many different categories of technical trading tools, including trend, volume, volatility and momentum indicators Often, traders will use multiple indicators to form a strategy, though different types of indicators are recommended when using more than one Using three different indicators of the same type - momentum, for example - results in the multiple counting of the same information, a statistical term referred to as multicollinearity Multicollinearity should be avoided since it produces redundant results and can make other variables appear less important Instead, traders should select indicators from different categories, such as one momentum indicator and one trend indicator Frequently, one of the indicators is used for confirmation that is, to confirm that another indicator is producing an accurate signal To learn more, see Regression Basics For Business Analysis. A moving average strategy, for example, might employ the use of a momentum indicator for confirmation that the trading signal is valid One momentum indicator is the Relative Strength Index RSI which compares the average price change of advancing periods with the average price change of declining periods Like other technical indicators, the RSI has user-defined va riable inputs, including determining what levels will represent overbought and oversold conditions The RSI, therefore, can be used to confirm any signals that the moving average produces Opposing signals might indicate that the signal is less reliable and that the trade should be avoided. Each indicator and indicator combination requires research to determine the most suitable application with respect to the trader s style and risk tolerance One advantage to quantifying trading rules into a strategy is that it allows traders to apply the strategy to historical data to evaluate how the strategy would have performed in the past, a process known as backtesting Of course, this does not guarantee future results, but it can certainly help in the development of a profitable trading strategy Learn more about the benefits and drawbacks of backtesting Read Backtesting And Forward Testing The Importance Of Correlation. Regardless of which indicators are used, a strategy must identify exactly how th e indicators will be interpreted and precisely what action will be taken Indicators are tools that traders use to develop strategies they do not create trading signals on their own Any ambiguity can lead to trouble. Choosing Indicators to Develop a Strategy What type of indicator a trader uses to develop a strategy depends on what type of strategy he or she intends on building This relates to trading style and risk tolerance A trader who seeks long-term moves with large profits might focus on a trend-following strategy, and, therefore, utilize a trend-following indicator such as a moving average A trader interested in small moves with frequent small gains might be more interested in a strategy based on volatility Again, different types of indicators may be used for confirmation Figure 2 shows the four basic categories of technical indicators with examples of each. Figure 3 The four basic categories of technical indicators. Traders do have the option to purchase black box trading systems, which are commercially available proprietary strategies An advantage to purchasing these black box systems is that all of the research and backtesting has theoretically been done for the trader the disadvantage is that the user is flying blind since the methodology is not usually disclosed, and often the user is unable to make any customizations to reflect his or her trading style Learn how black-box systems work with intelligent ETFs in Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs. Conclusion Indicators alone do not make trading signals Each trader must define the exact method in which the indicators will be used to signal trading opportunities and to develop strategies Indicators can certainly be used without being incorporated into a strategy however, technical trading strategies usually include at least one type of indicator Identifying an absolute set of rules, as with a strategy, allows traders to backtest to determine the viability of a particular strategy It also helps traders u nderstand the mathematical expectancy of the rules, or how the strategy should perform in the future This is critical to technical traders since it helps traders continually evaluate the performance of the strategy and can help determine if and when it is time to close a position. Traders often talk about the Holy Grail - the one trading secret that will lead to instant profitability Unfortunately, there is no perfect strategy that will guarantee success for each investor Each trader has a unique style, temperament, risk tolerance and personality As such, it is up to each trader to learn about the variety of technical analysis tools that are available, research how they perform according to their individual needs and develop strategies based on the results For more, check out Survive The Trading Game. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The deb t ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.